摘要：2007年美国次贷危机波及全世界金融市场,反映出市场之间的风险传染效应越来越强。本文采用GARCH(1,1)模型构建金融市场收益率的边缘分布,通过最大似然估计法和K-S检验法对边缘分布函数进行参数估计和检验拟合情况.利用IFM参数估计法估计出Canonical藤结构下混合Copula的参数。分析标准普尔指数、日经指数、上证综指间危机爆发前后的风险传染性.结果显示危机爆发前标准普尔指数与亚洲股市之间上尾相依而危机爆发后变为下尾部相依.从标准普尔指数与上证综指间的尾部相关性变化,说明次贷危机对中日股市产生影响,故存在风险传染。
分类：期刊> 人文社会科学> 经济与管理科学> 科学研究管理
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关键词：金融风险传染 garch模型 混合copula 相关性
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